Новости компаний
Чистые доходы бразильской Ambev в первом квартале 2015 выросли на 14,5%.

Доходы сингапурской Fraser and Neave, Limited во втором квартале 2015 финансового года (31 марта 2015) составили 51 млн.долл.

Чистые доходы филиппинской San Miguel Brewery Inc. в первом квартале 2015 выросли на 20% до 3,28 млрд.песо.

Крупнейшая индонезийская пивоваренная компания Multi Bintang Indonesia завершила первый квартал 2015 падением чистых доходов на 40%.

Продукция China Investment Fund (CIF) Luanda Brewery LTD под брендом Bela beer появилась на полках розничной сети Луанды.

Coca-Cola Amatil вложилась в увеличение мощностей пивоварни в Суве и удвоила объем производства до 5 млн.банок в рамках агрессивного плана продвижения на рынке Фиджи.
 
Котировки
SABMiller plc (www.sabmiller.com)
Возобновление слухов о возможном приобретении компании со стороны ее основного конкурента Anheuser-Busch InBev привело к 3% росту котировок сразу после ожидаемого завершения технической коррекции пробития треугольника. Среди потенциальных претендентов также упоминаются Баффет, 3G Capital.

Для продолжения роста ждем подтверждения пробития линии сопротивления у верхней границы треугольника.


Constellation Brands, Inc. (www.cbrands.com)
3-недельный боковик повысил напряженность ожидания формирования 3- волновой коррекционной структуры в рамках 4 летнего фрейма.


Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Квартальный отчет компании не оправдал ожидания аналитиков. Нетто продажи сократились на 14,2% в текущих и на 3% в постоянных ценах. Свечная структура отыгранной новости позволяет рассчитывать на возможность продолжения роста к максимальным уровням.


Heineken Holding (www.heineken.com)
Котировки по-прежнему реагируют в основном на динамику валютного курса.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
В первом квартале доходы компании выросли на 6,2%. Физические показатели совокупных объемов по пиву сократились на 1% во многом из-за снижения продаж в оптовую сеть США. По глобальным же брендам объемы выросли в целом на 4,6%, в т.ч.

Budweiser - 6.2%, Corona - 2.7% и Stella Artois - 1.2%. Отмечается рост торговых издержек на 4,8%. Чистый финансовый доход компании составил 91 млн.долл. Доход на акцию вырос с 0,87 долл.США в 4 квартале до 1,4 долл.США.

Возврат цены в позитивную территорию линии поддержки сформировало неплохие шансы на продолжение роста и как минимум боковика.


Diageo plc (www.diageo.com)
Подтвержденное пробитие границ треугольника пока сохраняет потенциал развития коррекции.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Компания запустила свой первый завод в Мьянме в рамках СП.

Также в рассматриваемом периоде официально объявлено о завершении сделки по слиянию греческого подразделения Mythos и третьей по объемам греческой компании Olympic Brewery, что повысило удельный вес компании на местном рынке до 29%.

Ожидаемая публикации  12 мая 2015 данных по первому кварталу 2015 при позитивных данных может способствовать реализации стратегии роста.


Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Несмотря на коррекцию сохраняем актуальность сценария продолжения роста к следующей цели на 4500.


Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Не исключаем еще одной попытки продолжения роста.


Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Опубликованы данные первого квартала, согласно которым продажи сократились на 2,5% до 515,3 млрд.йен, операционная прибыль упала на 12,6% до 26,3 млрд.йен. В то же время чистая прибыль выросла на 20,5% до 13,4 млрд.йен, а нетто доход на акцию составил 14,66 йен.

После периода стабилизационного боковика ожидаем попытку обновления максимума 2015 с последующей коррекцией до текущих уровней.


Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Возросла вероятность коррекции.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Чистые доходы компании в первом квартале снизились на 11,5% до 84,1 млн.долл.США. Ожидания боковой консолидации при нарастающих сигналах на дальнейшее снижение.


Новости рынка:
В результате повышенных прогнозов урожая ячменя в России МЗС повысил свой глобальный прогноз по данной культуре до 135,6 млн.тонн (предыдущая оценка составляла 134,2 млн.тонн).

По данным UkrAgroConsult на 24 апреля 2015 в России под яровой ячмень засеяно 1,9 млн.га. или 23% планируемых площадей.

Согласно данных исследования Transparency Market Research объем пивного рынка в ЕС-28 в 2014 составил 131,46 млрд.долл.

ЕС за период с 1 июля 2014 по 5 мая 2015 выдал лицензий на экспорт 7,8 млн.тонн и импорт 59 тыс.тонн ячменя против 5,3 млн.тонн и 29 тыс.тонн годом ранее.

В мае 2015 на 10% повысятся налог на различные напитки, в т.ч. и пиво. При этом отмечается, что производители сами будут определять отражать данное повышение в отпускных ценах или нет.


Индекс МЗС пробил верхнюю границу канала поддержки. Сохраняем ожидания отскока от нижней границы.


Спот
Котировки спотового европейского рынка солодового ячменя урожая 2015, несмотря на снижение, остаются в консолидационном канале.

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт	Урожай 2014
	На 08 мая	На 24 апреля
2ряд. Ячмень	190.0-192.0	191.0-193.0
6ряд. Ячмень	175.0-177.0	176.0-178.0
Солод 2ряд.	383.0-385.0	384.5-386.5
Солод 6ряд.	364.5-366.5	366.0-368.0
Кормовой (урожая 2012)	163.0-165.0	169.0-171.0

Средние котировки на американских элеваторах в Монтане по-прежнему стабильны - в диапазоне 4,25-5,0 долл./ц по фуражному ячменю и 11,0-12,0 долл/ц по солодовому ячменю.

Канадский рынок фуражного ячменя по фактическим отгрузкам элеваторов (к.долл/т в среднем за период) вслед за европейским рынком понес определенные потери, также удержавшись при этом в консолидационном канале:

	13-19 апреля	20-26 апреля	27-03 мая	04-10 мая
Летбридж	$218.00	$216.00	$212.00	$205.00
Brooks	$213.00	$210.00	$206.00	$202.00
Калгари	$204.00	$202.00	$201.00	$201.00
Ред Дир	$197.00	$195.00	$192.00	$190.00
Эдмонтон	$188.00	$186.00	$184.00	$184.00
Уэйнрайт	$200.00	$197.00	$198.00	$192.00
Гранд Прейри	$173.00	$172.00	$173.00	$171.00

Биржа
Котировки фьючерсных контрактов на солодовый ячмень в Париже  продолжили период стабильных цен:

Котировка фьючерсов евро/т MATIF

Контракт	Закрытие
	20марта	27марта	03апреля	10апреля	17апреля	24апреля	11 мая
BGK15 (May '15)	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	221.00s	224.00s
BGX15 (Nov '15)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF16 (Jan '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH16 (Mar '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK16 (May '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGX16 (Nov '16)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF17 (Jan '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGH17 (Mar '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (May '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGK17 (Nov '17)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Jan '18)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s
BGF18 (Mar '18)	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s	224.00s

Котировки фьючерсов на ICE Canada заметно просели в преддверии уточнений по посевной.

Фьючерсы на ячмень (Виннипег) к.долл/т

Контракт	13марта	27марта	03апреля	10апреля	17апреля	24апреля	11мая
BBK15 (May '15)	196.00s	202.00s	204.00s	205.00s	205.00s	207.00s	195.00s
BBN15 (Jul '15)	196.00s	202.00s	204.00s	205.00s	205.00s	207.00s	197.00s
BBV15 (Oct '15)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	180.00s
BBZ15 (Dec '15)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBH16 (Mar '16)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBK16 (May '16)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBN16 (Jul '16)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBV16 (Oct '16)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBZ16 (Dec '16)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBH17 (Mar '17)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s
BBH17 (May '17)	187.00s	187.00s	189.00s	190.00s	190.00s	192.00s	185.00s

По контрактам на фьючерсы восточно-австралийского фуражного ячменя с поставкой в мае 2015 котировки сохранились на уровне 255 а.долл от 30 апреля,  а по январским контрактам 2016 цена осталась на уровне 252 а.долл.

Не избежали просадки и котировки контрактов в Бомбее (NCDEX BARLEY) после заметного восстановительного периода. Пока снижение укладывается в допуски технической коррекции.

Фьючерсы на ячмень (Бомбей) и.р/ц

Контракт	20марта	27марта	03апреля	10апреля	17апреля	24апреля	11мая
H1K15 (May '15)	1,148.50s	1,117.50s	1,121.50s	1,163.00s	1,171.00s	1,262.50s	1,247.50s
H1M15 (June '15)	1,177.50s	1,143.50s	1,148.00s	1,189.00s	1,193.50s	1,291.00s	1,281.00s
H1N15 (July '15)	1,206.00s	1,169.00s	1,174.50s	1,215.00s	1,223.00s	1,321.50s	1,307.50s
H1Q15 (Aug '15)	--	--	--	1,241.00s	1,252.00s	1,352.00s	1,334.00s
H1U15 (Sep '15)	--	--	--	--	--	--	1,360.50s