Новости рынка:
В рамках XIX саммита форума Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) Деловой консультативный совет АТЭС предложил создать Международный резервный фонд зерна для минимизации ценовых пиков на продовольственных рынках.

Европа
Правительство РФ планирует продажу 50% минус одна акция в госкомпании Объединенная зерновая компания (создана в 2009). Компания планирует увеличение экспорта зерновых до 16 млн.тонн к 2015, в т.ч. 92% пшеницы и 8% кормового ячменя. Компания за первые три месяца нового сезона (нач. 1 июля) экспортировала 360 тыс.тонн.

Согласно данным Росстата урожай в стране на 1 ноября собран с 93% площадей в объеме 96 млн.тонн в бункерном весе.

Научный руководитель проекта «Глубокая переработка сои» холдинга «Базовый элемент» Юрий Шушкевич представил 16 ноября на конференции по глубокой переработке зерна «Грэйнтек» футуристический проект по производству стандартизированного кормового продукта – «синтетического ячменя», сообщает корреспондент ИА SoyaNews.

В состав ингредиентов гипотетического универсального кормового продукта войдут послеспиртовая барда (45.5%), соевый концентрат (3.0%), соевый шрот (5.0%), рапсовый жмых (2.0%), жом свекловичный (9.4%), жмых спирулины (5.4%) и люпин без оболочки (3.0%). В целом доля депозитов биотопливных культур составит 73.3%, а 26.7% будет приходиться на синтетические аминокислоты и прочие добавки. Предполагаемый биохимический состав продукта включает в себя, в частности, до 25% белка, 5% жира, 9% сырой клетчатки и 42% легкоусваиваемых углеводов.

В Казахстане с 1 февраля 2012 решением правительства будет отменена лицензия на экспорт зерна. В настоящее время уже отменена выдача импортно-карантинного разрешения на ввоз подкарантинной растительной продукции. В текущем году в республике был собран рекордный урожай зерновых за последние 55 лет - 29,7 млн тонн. Экспортный потенциал оценивается в 15 млн тонн.

Минэкономразвития РФ не видит причин введения экспортных пошлин на зерно до конца года. Экспортный потенциал страны по мнению А.Слепнева достаточен, ситуация на рынках спокойная, а внутренние цены находятся на приемлемых уровнях.

По заявлению Президента Украины В. Януковича в 2011 году Украина по объемам экспорта пшеницы (прогнозируемый объем в 55 млн.тонн может стать историческим рекордом для страны) заняла восьмое место в мире, кукурузы - третье, ячменя - первое.

По сообщению Администрации Курской области компания «Русский солод» («дочка» банка «Авангард») завершила строительство в области (поселок Коренево) завода по производству пивоваренного солода стоимостью 2,2 млрд.рублей. По данным администрации, предприятие рассчитано на выпуск 130 тыс. тонн солода в год. Проект включает также элеватор для хранения ячменя и солода на 100 тыс. тонн. Инфраструктура предприятия содержит очистные сооружения, артезианские скважины, котельную, ТЭЦ, трансформаторные станции и железнодорожные пути. При этом до 80% потребляемой предприятием электроэнергии планируется вырабатывать на собственной электростанции. Кореневский завод стал четвертым солодовенным предприятием холдинга «Русский солод» на территории России (в Московском, Воронежском и Орловском регионах). Общая производственная мощность заводов холдинга составляет 850 тыс. тонн солода в год.

Опубликованный отчет SABMiller за полугодие показал 3% рост объемов лагерного пива в основном за счет стран Лат.Америки, Африки и Азии. Доходы группы увеличились на 10%, а денежный поток – на 19%. Рост доходов в разбивке про регионам составил: по странам Лат.Америки 16%, Африки 23%, Азии 29%, тогда как в Европе и в Сев.Америке доходы компании снизились на 6%. 

Крупнейшие пивоваренные предприятия Европы в условиях обострения кризиса могут пойти на вынужденное сокращение занятости и закрытие предприятий.

По данным La Depeche производители ячменя во Франции увеличили свои офера на 2012.

Объем инвестиций Budejovicky Budvar в размере 21 млн.долл.США в рамках развития бизнеса в 2011 почти вдвое превысил аналогичный показатель за 2010.

Совокупное потребление пшеницы со стороны английских пивоварен, производителей солода и дистиллята составило в сентябре 2011 почти 52 тыс.тонн.

Америка
Урожай ячменя в США в размере 3,376 млн.тонн станет минимальным с 1936. По данным Департамента с/х США  цена на солодовый ячмень за прошедшую неделю держалась на уровне 7,65 долл./буш.

15 ноября 2011 сторонники сохранения монополии Зернового совета Канады предприняли последнюю попытку протеста против решения правительства отменить монополию Совета с августа 2012. Вступление законопроекта в силу ожидается в декабре 2011.

Пивоваренное предприятие Anheuser-Busch InBev в штате St. Louis приступит к выпуска в начале 2012 пива под маркой Beck's, что станет еще одним проявлением интеграции Anheuser-Busch и InBev. Вся продукция под данной маркой для американского рынка будет выпускаться на указанном предприятии.

SABMiller объявил об инвестиционных планах в размере 295 млн.долл. по расширению мощностей дочерней компании (Backus) в Перу.

Предложение ячменя в Канаде в  2011-12 сократится на 8% до 9,38 млн.тонн.

Урожай ячменя в Аргентине прогнозируется на уровне 3,2 – 3,5 млн.тонн при сохранении благоприятных климатических условий.
 
Азия
Компания United Breweries Ltd сообщила об одобрении Верховным Судом штата Карна?така (Индия) схемы слияния UB Nizam Breweries Private Limited (UB Nizam) и United Breweries Limited, в рамках которой она передаст новым акционерам 145,902 акций.

По данным Dow Jones баланс спроса и предложения зерна в Китае будет оставаться напряженным в связи с ростом населения и сокращением сельскохозяйственных угодий. По мнению директора Central Rural Work Leading Group, Китаю необходимо более эффективно использовать мировые рынки для удовлетворения внутреннего спроса.

Кроме того, контролировать и регулировать цены соевого комплекса и промышленности пищевых масел очень трудно из-за низкого уровня самообеспечения.

Оборот пивного подразделения China Resources Enterprise Ltd said вырос на 24,1% до 22,1 млн.гонк.долл.

Доходы филиппинской San Miguel Brewery за 9 месяцев увеличились на 7% до 11,9 млрд.пес.

Чистые доходы Carlsberg Brewery Malaysia в третьем квартале возросли на 43% и составили 48,9 млн.р.

Прибыль шриланкийской Lion Brewery (СП Carson Cumberbatch и Carlsberg Malaysia) в истекшем квартале увеличились на 70% до 299 млн.рупий.

Австралия
По условиям приобретения SABMiller австралийской Foster's акционеры последней должны были получить доход на акцию в размере 0,30 а.долл. до завершения сделки при получении соответствующего указания со стороны налоговых органов Австралии, которое так и не было получено. В результате цена оферты SABMiller возрастает с 5,10 а.долл. до 5,40 а.долл. за акцию. Завершение сделки ожидается до конца 2011.

Прогнозы на урожай ячменя в Австралии остались неизменными в размере 8,3 млн.тонн (снижение на 11%).

Asahi собирается разрушить монопольное господство Lion и DB Breweries на пивном рынке Новой Зеландии, оцениваемого в 900 млн.н.з.долл. Это стало ясным после приобретения японской стороной местной компании - Independent Liquor, производителя различных напитков ликерочного ассортимента за 1,5 млрд.н.з.долл.

Африка
Вдохновленная стремительным ростом показателей своих африканских подразделений SABMiller plc объявил об инвестиционной программе в размере 260 млн.долл. по расширению производственных мощностей в Уганде, Гане и Замбии.

Угандийское Nile Breweries запускает производство солода на предприятии мощностью 15 тыс.тонн продукции в год.

Спот
Рынок солодового ячменя отреагировал на корректировку прогнозов по глобальному балансу.

Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну)
Сорт	Урожай 2011		Урожай 2012
	на 18 ноября	на 11 ноября	на 18 ноября	на 11 ноября
2ряд. Ячмень	249.00-251.00	242.00-244.00	220.00-222.00	218.00-220.00
6ряд. Ячмень	216.00-218.00	215.00-217.00	192.00-194.00	191.00-193.00
Солод 2ряд.	458.00-460.00	449.00-451.00	422.00-424.00	419.50-421.50
Солод 6ряд.	417.50-419.50	416.00-418.00	387.50-389.50	386.50-388.50
Кормовой	170.00-172.00	179.00-181.00	--	--

Кормовой же ячмень следовал в фарватере общей динамики зерновых товаров.

Динамика индекса Международного зернового совета в ноябре 2011



Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 18 ноября 2011.
Существенных сдвигов по-прежнему не ожидаем.  Прогноз – сохранение боковика.


Фондовый рынок
MolsonCoors (www.molsoncoors.com)
Сохраняется актуальность целевой установки по среднесрочному входу – 45-46. В то же время при пробое уровня 38 возможна серьезная просадка в начало 30-х.


SABMiller (www.sabmiller.com)
Сохраняется актуальность среднесрочной целеустановки – 2400 до начала резкого падения.


Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Предпочтителен вариант бокового движения с возможным ростом до 460.

По-прежнему не исключаем коррекционное боковое движение.
 
Heineken (www.heineken.com)
Представляется более вероятным сохранение бокового тренда. Возможная просадка защищена на уровнях начала 27.


Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Техническая картина располагает к дальнейшему ходу в целевом диапазоне 42-46 с возможной коррекцией до уровня 41.


Diageoplc (www.diageo.com)
Коррекционное движение вплоть до 1250 сохранит целевой потенциал котировки в область 1357-1358.


Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Дрейф в боковом канале затягивается. Прорыв в ту или иную стороны может оказаться чувствительным. Цель в случае пробития вниз – 33-35. При росте – 53-55. На неделе предпочтительным выглядит боковой сценарий.

Нарастание напряженности на фондовых площадках ввиду «психологической усталости» может привести к серьезному обвалу котировок. В данном свете оптимальной стратегией считаем поддержание доли денежных ресурсов в портфеле на уровне не менее 30-35% для оптимизации структуры на низких инвестиционно привлекательных уровнях.


При подготовке обзора использованы материалы:

http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://www.londonstockexchange.com
http://forex-mmcis.ru
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda
http://www.acti.de
http://www.soufflet.com
http://www.sovecon.ru
http://www.caskreport.com
http://www.interbrand.com
http://www.nbplc.com
http://www.abfi.ie
http://www.braugerstengemeinschaft.de
http://www.elpuntavui.cat
http://www.guardian.co.uk
http://www.alconews.ru
http://www.kirinholdings.co.jp
hhttp://www.franceagrimer.fr
http://www.canadean.com
http://www.maataloustilastot.fi/en
http://www.brewersofeurope.org
http://www.hopsteiner.com
http://www.blackseagrain.net
http://www.ukragroconsult.com
http://www.strategie-grains.com